本報記者 張薌逸
全國社會保障基金理事會(以下簡稱“社保基金會”)日前發(fā)布的《全國社會保障基金理事會全國社會保障基金2023年度報告》(以下簡稱《報告》)提到,2023年,社保基金會準(zhǔn)確把握基金投資面臨的新形勢新任務(wù)新要求,更好發(fā)揮全國社會保障基金長期資金、耐心資本的作用,審慎開展投資運營各項工作。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示,社保基金堅持長期投資和價值投資的理念,通過審慎穩(wěn)健的投資運營管理,成為A股市場長期投資、價值投資的典范,發(fā)揮了資本市場“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的作用。
以國家重大戰(zhàn)略為引領(lǐng)
2023年,社保基金投資取得正收益,多元化資產(chǎn)配置取得成效。《報告》顯示,2023年,基金投資收益額250.11億元,投資收益率0.96%。基金自成立以來的年均投資收益率7.36%。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示,2023年社保基金投資取得正收益,實屬不易,反映社保基金資管運營穩(wěn)健,投資管理能力穩(wěn)步提升。
股票投資方面,《報告》顯示,社保基金會堅定看好國內(nèi)股票的長期投資價值,發(fā)揮長期資金和耐心資本優(yōu)勢,從長周期角度對國內(nèi)股票進行投資,抓住長期配置價值窗口期,在震蕩市場中逆勢布局。
同時,社保基金以國家重大戰(zhàn)略為引領(lǐng),布局實業(yè)投資及固定收益投資。《報告》提到,在實業(yè)投資方面,積極引導(dǎo)市場化股權(quán)基金管理人新增投資更多投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在固定收益投資方面,通過投資綠色債、基礎(chǔ)設(shè)施債、小微企業(yè)債和扶貧專項債等國家戰(zhàn)略相關(guān)債券,助力構(gòu)建新發(fā)展格局。
“社保基金通過實業(yè)投資,持續(xù)提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效,支持國家重大戰(zhàn)略的實施,促進實體經(jīng)濟健康發(fā)展。”田利輝表示。
川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂表示,社保基金的投資一方面是重要的增量資金來源,另一方面對一些重點領(lǐng)域起到穩(wěn)定投資作用,在資本市場中扮演著非常重要的角色。
未來,社保基金在相關(guān)領(lǐng)域的投資力度將進一步加大。全國社會保障基金理事會黨組書記丁學(xué)東在今年8月份發(fā)表的文章中表示,要持續(xù)加大對國內(nèi)資本市場的投資力度,加大對關(guān)系國民經(jīng)濟命脈和國計民生的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性領(lǐng)域的長期股權(quán)投資力度,加大對科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力等方面的投資規(guī)模,在實現(xiàn)基金安全和保值增值的同時,助力資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展,支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和實體經(jīng)濟發(fā)展。
發(fā)揮長期資金優(yōu)勢
9月26日召開的中共中央政治局會議提出,努力提振資本市場,大力引導(dǎo)中長期資金入市,打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點。
“社保基金規(guī)模體量大,投資期限長、偏向價值投資,是市場中長期資金的重要代表之一。”周茂華表示,通過打通社保資金入市堵點,提升社保基金參與市場深度廣度,將有助于增強金融市場穩(wěn)定性。
中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》提出,完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金投資政策制度。
田利輝表示,完善投資政策制度,進一步打通中長期資金入市的痛點堵點,優(yōu)化制度環(huán)境,將推進社保基金更好發(fā)揮耐心資本作用。社保基金可以繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置策略,適應(yīng)市場變化,提高投資收益,同時推動可持續(xù)投資。
“加強完善社保基金的長期化考核機制,可以更好鼓勵社保基金堅持長期投資,并保障基金安全和保值增值。”陳靂表示。