面臨黃光裕方面重量級人物杜鵑重出江湖與“終止上市集團與非上市集團簽署的采購和管理協(xié)議”的狠招，國美電器前不久曾向全體股東致函，解釋9月28日召開股東特別大會的召開原因，請求股東能夠投票支持現(xiàn)任董事會。

　　在這封信中，國美電器首先回顧了黃光裕在8月5日提出的召開特別股東大會，撤換兩名公司執(zhí)行董事并撤銷國美增發(fā)20%決定的動議。隨后怒斥此動議是“無理據(jù)、不明智及不受歡迎的”，并痛陳黃光裕的“被捕”、“監(jiān)禁”的斑斑劣跡。信函同時羅列了公司高層和貝恩資本的進入帶來的逆轉(zhuǎn)，并豪言公司“700家新店與770億港元新增收入”的五年計劃。

　　針對黃光裕最新的舉措，該信認為“終止上市集團與非上市集團簽署的采購和管理協(xié)議”的最后通牒恰恰暴露了黃光裕“為了自身利益不惜犧牲國美”的真面目。而Shinning Crown同意以高于其他投資者5%溢價收購已發(fā)行股份，則純粹是自打嘴巴，信中稱，“黃光裕似乎并不反對行使一般授權(quán)向其本人發(fā)行股份”。

　　針對非上市集團脫離上市公司的殺手锏，該信聲稱對此行為早有預料：“此舉可使集團內(nèi)大量經(jīng)驗豐富的經(jīng)理從現(xiàn)時為非上市業(yè)務(wù)的服務(wù)中釋放出來”。因此建議股東無須理會這一“虛張聲勢的威脅”。

　　以下為國美電器致全體股東信函全文：

　　致國美電器控股有限公司（「國美」或「本公司」）全體股東的信函

　　股東特別大會

　　尊敬的股東：

　　我們現(xiàn)致函閣下，以解釋本公司董事會為何在九月二十八日召開股東特別大會。八月初國美收到本公司主要股東黃光裕所擁有的公司發(fā)出的函件。黃先生要求召開股東特別大會，意圖撤換本公司主席陳曉先生及孫一丁先生（均為董事），由其胞妹及其一名前律師接替。黃先生亦要求撤銷在本年股東周年大會上由大多數(shù)股東批準的一般授權(quán)。該一般授權(quán)給予董事會靈活性，可于有需要并符合國美長遠利益時發(fā)行最多達本公司已發(fā)行股本20%的新股。

　　本公司董事會尊重任何持有本公司股份超過10%的持有人要求召開股東大會的權(quán)利。因此，本公司于二零一零年八月二十三日向 閣下寄發(fā)一份有關(guān)于二零一零年九月二十八日召開股東特別大會的通函。

　　然而，我們深感有責任代表本公司及董事會在此更明確地表示，我們認為，該等動議是無理據(jù)、不明智及不受歡迎的，及有可能對本公司價值造成重大損害。

　　閣下無疑早已知悉，黃先生因多項經(jīng)濟犯罪被捕，繼而被定罪及監(jiān)禁，這為本公司帶來諸多不確定因素。在現(xiàn)屆董事會帶領(lǐng)下，在管理團隊及國美員工的共同努力下，本公司的財務(wù)穩(wěn)定性及營運實力已完全恢復。本公司管理團隊及雇員齊心協(xié)力擴展業(yè)務(wù)，改善及加強與顧客及供貨商的關(guān)系，并調(diào)整經(jīng)營策略以應對瞬息萬變的市場環(huán)境。

　　在獲得貝恩投資注入新資金及帶來新的管理專業(yè)知識后，目前本公司業(yè)務(wù)正持續(xù)健康發(fā)展。在本公司的中期業(yè)績公告中，本公司已詳述國美的發(fā)展策略，以期進一步拓展公司的網(wǎng)絡(luò)及提升零售能力。

　　五年計劃訂明將增開700間新店及產(chǎn)生多達770億港元新增收入的業(yè)務(wù)目標。

　　上周末期間，黃先生又向我們發(fā)出兩封函件。黃先生在第一封函件中發(fā)出最后通牒，聲稱若我們不支持其決議案，他將終止我們與黃先生私人擁有的國美門店訂立的管理及采購協(xié)議。此舉將導致本公司損失近2.85億港元的服務(wù)費，并明確暴露黃先生為了自身利益不惜犧牲國美及國美其它股東的利益的面目。

　　然而，管理層已預料到黃先生有此一舉，經(jīng)過分析，我們相信終止管理及采購協(xié)議反而對本公司有利。因為此舉可使集團內(nèi)大量經(jīng)驗豐富的經(jīng)理從現(xiàn)時為非上市業(yè)務(wù)服務(wù)的工作中釋放出來，讓他們在我們的五年擴展計劃中大展拳腳，如此一來，我們所收獲的將不僅僅是服務(wù)費，而是我們努力把資源投放于其它營運發(fā)展的實際回報及收獲。因此，我們建議股東毋須理會這一虛張聲勢的威脅。