要想比別人更有錢，你要極大地做大負(fù)債。負(fù)債能夠縮短我們與成功的距離，負(fù)債能夠幫助我們獲得擴(kuò)大化的收益，合理的負(fù)債并不可怕，它是我們擴(kuò)大資產(chǎn)的一種方式和途徑，因此不妨勇敢當(dāng)“負(fù)翁”。

　　文/本刊記者 尹娟

　　在美國，每10部車中，有9部為使用貸款來購買；在中國，每10部車中，只有1部采用了銀行貸款或是汽車金融貸款。這個例子足以見出兩個國家對于貸款的不同態(tài)度。不過，事情正在發(fā)生著變化。金融危機(jī)之后，美國人紛紛開始反思過高的消費(fèi)貸款比率究竟給生活帶來了什么。今年以來，美國的居民儲蓄率也有不斷上升的趨勢。而在中國這個儲蓄大國，相反的趨勢正在發(fā)生。越來越多的人愿意使用貸款來進(jìn)行消費(fèi)和投資，越來越多的“負(fù)翁”、甚至是百萬“負(fù)翁”正出現(xiàn)在我們的生活里。

　　這究竟是進(jìn)步，還是退步？

　　在大部分人的字典里，負(fù)債仍然是一個貶義詞，是生活道路上的負(fù)擔(dān)。“不到情不得已，絕不使用貸款”，“那些提前消費(fèi)的，只不過是透支明天的財富”，他們這樣說。

　　“如果你想成為一個比別人更有錢的人，那么并不是管好你的資產(chǎn)，而是極大地做大你的負(fù)債。”有人卻這樣說。

　　到底要不要做“負(fù)翁”？負(fù)債能給我們帶來什么？

　　縮短與成功的距離

　　一種成功的模式是先積累，挖掘人生的“第一桶金”，待財富積累到一定的水準(zhǔn)，我們?nèi)��?chuàng)業(yè)、去投資、去消費(fèi)，這也是傳統(tǒng)思維中最基本的一種模式。

　　另外一種選擇是，在具備一定基礎(chǔ)的前提下，以負(fù)債的方式獲得更多的資本金，用他山之石來攻玉。兩者相比較之下，后者顯然要冒一些風(fēng)險，但是如果在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，我們離成功的距離無疑可以縮短一些。

　　最為典型的例子莫過于創(chuàng)業(yè)。一直以來，充足的資本金似乎是創(chuàng)業(yè)者首先要具備的必要條件。即使你有一項(xiàng)高科技的成果，正想創(chuàng)辦企業(yè)，將成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益；即使你有一個高利潤的項(xiàng)目，打算興辦工廠，借機(jī)開創(chuàng)自己的事業(yè)；即使你正看好某一行業(yè)，而你又有著豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，很想自己單干；即使你是什么優(yōu)勢也不具備的下崗工人，只是想開個小店自己養(yǎng)活自己……因?yàn)橥瑯拥囊粋�問題擺在面前，手里沒有足夠的創(chuàng)業(yè)資金。如果敢于嘗試，大膽當(dāng)“負(fù)翁”，那么極有可能，一個錦繡“錢”程就在你的面前。

　　利用優(yōu)惠的創(chuàng)業(yè)貸款政策，采用信用貸款，使用抵押、擔(dān)保貸款，都能夠有助于創(chuàng)業(yè)人士獲得“外力”支援，通過以小博大的方式，如果經(jīng)過仔細(xì)選擇尋找到合適的項(xiàng)目，對技術(shù)、市場等均有信心，那么這種負(fù)債融資的辦法可以更有效率地走向成功。

　　享受生活同樣也是一種成功，適當(dāng)?shù)摹耙�吃卯糧”，花明天的錢，可以讓我們提前獲得物質(zhì)的享受。購房、購車、裝修甚至旅游等等都可以通過負(fù)債來實(shí)現(xiàn)，在信用經(jīng)濟(jì)越來越發(fā)達(dá)的今天，更多的負(fù)債工具也為我們所熟知：信用卡、分期付款裝修、汽車貸款、住房按揭貸款等等。盡管“寅吃卯糧”是一種對明天的透支，但是適當(dāng)?shù)奶崆跋�費(fèi)，在自己償還能力范圍之內(nèi)的舉債，能夠讓我們的物質(zhì)生活變得更加美好，更加積極的意義在于舉債也提高了我們生活的動力。

　　利用杠桿擴(kuò)大收益

　　用別人的錢來賺錢，借雞生蛋，大部分收益卻可以納入自己的囊中，這是負(fù)債投資最核心的魅力。通常來說，我們并不建議投資者們舉債投資，因?yàn)樨?fù)債投資往往會對投資心態(tài)產(chǎn)生負(fù)面的影響，導(dǎo)致我們做出錯誤的投資決策。

　　不過，一些現(xiàn)成的負(fù)債投資工具不應(yīng)當(dāng)被忽視，利用這些負(fù)債投資工具，在控制風(fēng)險的前提之下，可以充分發(fā)揮出杠桿的作用，以一當(dāng)十，投資的收益也能夠隨之?dāng)U大化。

　　利用銀行貸款來進(jìn)行房產(chǎn)投資就是一個最深入人心的例子。支付一定比例的首付，以申請銀行貸款的方式擴(kuò)大了投資的基數(shù)，對于銀行來說，他們收回的僅僅是固定的本息還款，而大部分的房產(chǎn)增值收益則屬于房產(chǎn)投資者。

　　“富爸爸”的作者羅伯特•清崎是個成功的房產(chǎn)投資者，他選擇房產(chǎn)投資的原因在于：“銀行不會輕易地借給你一千萬美金，可是當(dāng)你投資房地產(chǎn)的時候，你支付10美元，銀行卻愿意借給你90美元。”正是負(fù)債，正是杠桿，這個工具為羅伯特•清崎帶來了巨大的財富。

　　但我們也需要重視的是，負(fù)債對于羅伯特•清崎來說是個工具，他成功的核心在于嚴(yán)格地把控房地產(chǎn)投資中的現(xiàn)金流，他的目標(biāo)是始終保持“正現(xiàn)金流”。他精心選擇市場上被低估的房產(chǎn)，計算出首付、貸款利率及房租等要素，使得每月的租金收入超過月供款，從而保障了正現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)。在房產(chǎn)本身擁有凈現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，房價的變動就不再成為威脅房產(chǎn)投資的因素。

　　市場創(chuàng)新也為我們負(fù)債投資創(chuàng)造了新的可能。對于投資經(jīng)驗(yàn)豐富、資金儲備較高的投資者們來說，可以選擇股指期貨，可以利用融資融券業(yè)務(wù)為自己借雞生蛋；對于風(fēng)險承受能力較高的投資者們而言，保證金產(chǎn)品、T+D延期交易機(jī)制為資金的杠桿效應(yīng)提供了可能；對于大眾投資者們來說，則可以通過一些分級基金產(chǎn)品，找到負(fù)債投資的渠道和平臺。

　　做一個安全的“負(fù)翁”

　　負(fù)債能夠縮短我們與成功的距離，負(fù)債能夠幫助我們獲得擴(kuò)大化的收益，合理的負(fù)債并不可怕，它是我們擴(kuò)大資產(chǎn)的一種方式和途徑，因此不妨勇敢當(dāng)“負(fù)翁”。

　　但是，勇敢的同時，我們也不要忘了做一個安全的“負(fù)翁”。

　　根據(jù)不同人群的收入水平、收入增長潛力以及年齡段，理財專家們制定出一個大致的負(fù)債比例合理范圍框架。一般來說，對于一名25歲的年輕人來說，可以承受的最高負(fù)債比例為80%，負(fù)債還款額在收入中的占比不應(yīng)當(dāng)超過40%；對于一位35歲的人來說，資產(chǎn)負(fù)債比例最好不要超過70%，負(fù)債還款額最多能夠占到收入的60%；而隨著年齡的增長，比如對一位45歲的中年人來說，資產(chǎn)負(fù)債比例要低于60%，負(fù)債還款額不應(yīng)超過收入的45%。只有保證這些參數(shù)在合理范圍之內(nèi)，“負(fù)翁”才能夠做得安全。

　　對于“負(fù)翁”們來說，要特別注意貸款人的風(fēng)險保障問題，用保險產(chǎn)品來進(jìn)行風(fēng)險保障是一個不錯的選擇。常見的產(chǎn)品有房貸險、意外險、定期壽險等等，這些產(chǎn)品的特點(diǎn)在于保費(fèi)金額低，注重保障功能，即使出現(xiàn)不測的意外時，也能夠保障“負(fù)翁”們的基本生活與家庭責(zé)任，保障“負(fù)翁”的資金鏈不會一下子崩潰。