中國老太太:炒股可以防止老年癡呆,只要心臟沒問題,每天盯盯盤還是挺好的。
4、退休與養(yǎng)老
退休養(yǎng)老問題是一生理財(cái)計(jì)劃中的重要組成部分,但隨著老齡化社會(huì)的到來,無論是中國還是美國,養(yǎng)老保障體系都面臨巨大的考驗(yàn)。
美國的個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃由三部分構(gòu)成——政府的社會(huì)保險(xiǎn)體系、企業(yè)的養(yǎng)老金和個(gè)人的儲(chǔ)蓄部分。美國人退休后都可以從聯(lián)邦政府領(lǐng)取到養(yǎng)老金,這和前面提到的養(yǎng)老保險(xiǎn)稅是掛鉤的。但由于收入高出$97,500的這部分不需要交養(yǎng)老保險(xiǎn)稅,所以高收入的人所領(lǐng)取的養(yǎng)老金并不會(huì)比低收入的人高多少。所以政府的這個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃,對低收入者要比高收入者重要。
據(jù)統(tǒng)計(jì),美國65歲以上的人群,有20%的人完全依靠政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)金生活,65% 的人生活費(fèi)的一半依靠政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)金。另據(jù)2005年的數(shù)據(jù),65歲以上的人每月平均從政府那里領(lǐng)取$955,一對夫婦平均領(lǐng)取$1,574。而最高領(lǐng)取額是$1,939。
據(jù)統(tǒng)計(jì),美國65歲以上的人群,有20%的人完全依靠政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)金生活,65% 的人生活費(fèi)的一半依靠政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)金。另據(jù)2005年的數(shù)據(jù),65歲以上的人每月平均從政府那里領(lǐng)取$955,一對夫婦平均領(lǐng)取$1,574。而最高領(lǐng)取額是$1,939。 政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)金是有風(fēng)險(xiǎn)的:它是依靠現(xiàn)在賺取工資的人所交的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅來維系支出,所以整個(gè)系統(tǒng)是盈余還是虧損,取決于人口的年齡構(gòu)成。例如,2003年時(shí),整個(gè)系統(tǒng)收入$6,319億美元,支出$4,791億美元,所以有盈余。但隨著美國人口的老齡化,工作的人越來越少,而退休的人越來越多,那么這個(gè)盈余就會(huì)慢慢減少。據(jù)美國社會(huì)保險(xiǎn)系統(tǒng)估計(jì),到2018年,收支相抵,而到2042年,早年積累起來的盈余將被完全耗盡。社會(huì)保險(xiǎn)體系將破產(chǎn)而無法支付退休金。
而企業(yè)年金部分是一些企業(yè)為達(dá)到一定工作年限的員工提供的退休保障,通常在員工退休后按工資的一定百分比支付給員工,但現(xiàn)在已經(jīng)很少有企業(yè)提供這種退休金了。所以美國家庭未來的養(yǎng)老保障主要靠個(gè)人儲(chǔ)蓄部分,要強(qiáng)調(diào)的是這里的個(gè)人儲(chǔ)蓄部分不是中國的那種銀行存款,而是像401(K)這樣的個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。
401(K)是政府搭建的鼓勵(lì)個(gè)人為退休攢錢的平臺(tái),其本身是由企業(yè)提供的,個(gè)人把一部分收入放在401(K)賬戶里,通常企業(yè)會(huì)按1:1的比例在賬戶里投錢。是否參加401(K)計(jì)劃是自愿的,但幾乎每個(gè)有條件的人都會(huì)參加,企業(yè)會(huì)尋找投資公司幫助管理賬戶,而這個(gè)賬戶里資產(chǎn)的增長是免稅的。在美國對一般投資賬戶的資產(chǎn)增長都要征稅,所以401(K)賬戶是復(fù)利增長的,這也是政府為養(yǎng)老計(jì)劃提供的稅收福利。
既然401(K)計(jì)劃是為了保證資產(chǎn)增值,就一定也面臨著風(fēng)險(xiǎn)。如果管理不當(dāng),401(K)計(jì)劃也會(huì)變成201(K)(美國人的一種戲言,指賬戶里的錢從4數(shù)量級縮減到2數(shù)量級)。此外個(gè)人每年放在401(K)賬戶里的錢是有一個(gè)上限的,政府也不想把這個(gè)籃子做得太大,畢竟這個(gè)賬戶是免稅的。而個(gè)人要想從401(K)計(jì)劃里提前支取資金要交納10%的罰金和相應(yīng)的所得稅。盡管有種種限制,但401(K)計(jì)劃在過去20年里發(fā)展迅速,在美國全部就業(yè)人口中,有70%的人參加401(K)計(jì)劃。一般認(rèn)為,美國人退休后的主要收入來源將是401(K)的積蓄。
構(gòu)成美國個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃的這三部分,近幾年發(fā)生了巨大的變化。以前是社會(huì)保險(xiǎn)體系占重頭,個(gè)人儲(chǔ)蓄部分最少,企業(yè)年金給予補(bǔ)充。而現(xiàn)在這個(gè)“金字塔”倒過來了,最大的部分是個(gè)人儲(chǔ)蓄(401K)計(jì)劃,最上面是企業(yè)退休金——幾乎沒有了,中間是社會(huì)保險(xiǎn)體系——瀕臨破產(chǎn)。這種轉(zhuǎn)變讓美國社會(huì)孕育著很大的矛盾,因?yàn)轲B(yǎng)老問題過分依賴于脆弱的金融市場。
中國的養(yǎng)老保障體系也面臨很大的考驗(yàn),限于篇幅,在這里就不詳細(xì)介紹了,有興趣的讀者可以看看本刊2008年第九期的《20年后,拿什么養(yǎng)老》。應(yīng)該說,中國的老齡化問題更嚴(yán)重,社保體系的窟窿更大,所以中國人拼命的儲(chǔ)蓄或者熱衷于買房就完全可以理解了。