“希望有更多具有針對(duì)性的金融產(chǎn)品”“科技創(chuàng)新處于不同的階段，融資需求也有所不同”……在采訪調(diào)研過(guò)程中，一些科技型企業(yè)反映，隨著科技競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，自身的金融需求變得越發(fā)迫切且多元。
黨的二十屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》指出，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長(zhǎng)期資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技的支持政策。
如何用金融“活水”，尋市場(chǎng)環(huán)境“新變”，解科技企業(yè)“近渴”？今年以來(lái)，從中央到地方，一系列支持科技創(chuàng)新的金融舉措加速落地。業(yè)內(nèi)人士表示，科技金融不是簡(jiǎn)單的“科技+金融”，建議增強(qiáng)金融產(chǎn)品的針對(duì)性，提高扶持政策的精準(zhǔn)度，進(jìn)一步加強(qiáng)政策宣傳和落實(shí)盡職免責(zé)，大力推動(dòng)“科技+產(chǎn)業(yè)+金融”深度融合。
破冰：打通金融服務(wù)科創(chuàng)堵點(diǎn)
“科技型企業(yè)在發(fā)展初期，需要長(zhǎng)期、穩(wěn)定、低成本的資金支持，才能夠安心投入到長(zhǎng)周期的研發(fā)中。”成川科技（蘇州）有限公司董事長(zhǎng)顧曉勇告訴記者說(shuō)，受限于缺乏傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)所需的良好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和抵押擔(dān)保條件，初創(chuàng)期“融資難”問(wèn)題較為突出。
蘇州工業(yè)園區(qū)金融發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)朱曉焱接受采訪。人民網(wǎng) 唐佳攝
“科技型企業(yè)的金融需求具有專(zhuān)業(yè)要求高、階段差異大、高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)、時(shí)效性強(qiáng)以及賽道多、鏈條長(zhǎng)、不確定性高等特點(diǎn)。”中信銀行蘇州分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)張凱表示，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展科技金融的過(guò)程中，先要通過(guò)優(yōu)化體制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量的轉(zhuǎn)型發(fā)展。并從以上這些特點(diǎn)出發(fā)，著眼于科技、產(chǎn)業(yè)、金融的良性循環(huán)和互動(dòng)，突出金融供給側(cè)精準(zhǔn)發(fā)力，構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化、可持續(xù)的科技金融服務(wù)體系。
據(jù)悉，中信銀行為了推動(dòng)自身科技金融的發(fā)展，建立了專(zhuān)門(mén)的組織保障，在總行和12 家重點(diǎn)分行設(shè)立了科技金融中心，協(xié)同金控投行子委，成立了20個(gè)重點(diǎn)區(qū)域子委員會(huì)。遴選了200家先鋒軍支行，大部分是位于國(guó)家級(jí)、省級(jí)的高新區(qū)和經(jīng)開(kāi)區(qū)，組建了超過(guò)500人的服務(wù)科技金融專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍。
針對(duì)以上科技創(chuàng)新企業(yè)的特點(diǎn)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，人民銀行近年來(lái)利用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，通過(guò)提供再貸款或者資金激勵(lì)等，加大對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域信貸投放，努力降低企業(yè)融資成本，引導(dǎo)資金流向重點(diǎn)領(lǐng)域。
“現(xiàn)代科技創(chuàng)新投資周期長(zhǎng)、資金量大，風(fēng)險(xiǎn)和不確定程度高，金融服務(wù)需求多元。特別是種子期、初創(chuàng)期企業(yè)更多依賴(lài)股權(quán)融資，積極、活躍的私募股權(quán)投資（PE）、風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）是重要的參與者。”業(yè)界人士建議，要著力培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，提升金融支持科技創(chuàng)新的能力、強(qiáng)度和水平。
創(chuàng)新：找準(zhǔn)科技與金融結(jié)合點(diǎn)
中信銀行蘇州分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)張凱接受采訪（右）。人民網(wǎng) 唐佳攝
記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)也是金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相追逐的對(duì)象，時(shí)常出現(xiàn)多家金融機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)爭(zhēng)一家企業(yè)的現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)如何挖深自身產(chǎn)品和服務(wù)的“護(hù)城河”，打造更具特色的競(jìng)爭(zhēng)力？怎樣挖掘科技企業(yè)的金融服務(wù)需求？
“企業(yè)在發(fā)展的不同階段，有著不同的金融服務(wù)需求。”蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司副總裁潘鐵偉表示，金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)的支持主要是“雪中送炭”和“錦上添花”。“初創(chuàng)期，銀行信用貸款、抵押貸款如‘雪中送炭’，使企業(yè)能活下來(lái)；成長(zhǎng)期，企業(yè)有了人才、技術(shù)和客戶(hù)積累，產(chǎn)品不斷升級(jí)，營(yíng)業(yè)額飆升帶來(lái)短期資金缺口，銀行供應(yīng)鏈金融助力企業(yè)發(fā)展；成熟階段，在銀行、證券機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所幫助下，助力企業(yè)上市；在資產(chǎn)重組過(guò)程中，銀行提供并購(gòu)?fù)顿Y服務(wù)，解決復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)下的資金問(wèn)題。這屬于‘錦上添花’。”他說(shuō)。
蘇州工業(yè)園區(qū)金融發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)朱曉焱在接受記者采訪時(shí)表示，一方面要用足用好多層次資本市場(chǎng)，暢通“募投管退”全鏈條，發(fā)揮好政府投資基金的引導(dǎo)作用；另一方面，要推動(dòng)科技金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮新技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享，及時(shí)獲取科技創(chuàng)新企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)辦理、風(fēng)險(xiǎn)管理等角度進(jìn)行改革和創(chuàng)新。
張凱表示，科技企業(yè)發(fā)端于生態(tài)、成長(zhǎng)于生態(tài)，對(duì)應(yīng)的科技金融也不能單打獨(dú)斗，必須是一個(gè)系統(tǒng)的工程。商業(yè)銀行在發(fā)展科技金融時(shí)要發(fā)揮自身作為信息交互中心、資源整合中心、要素配置中心的角色優(yōu)勢(shì)。目前中信銀行已經(jīng)構(gòu)建了“一點(diǎn)接入、全集團(tuán)響應(yīng)”的服務(wù)模式，積極搭建涵蓋政府部門(mén)、要素市場(chǎng)、私募基金、產(chǎn)業(yè)資本、科研院所等在內(nèi)的科技企業(yè)全要素交互平臺(tái)，為企業(yè)提供不止于金融的支持和服務(wù)。
提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)度，離不開(kāi)政策的引導(dǎo)。近期，金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》指出，做實(shí)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在科技資源集聚的地區(qū)，規(guī)范建設(shè)科技金融專(zhuān)業(yè)或特色分支機(jī)構(gòu)，專(zhuān)注做好科技型企業(yè)金融服務(wù)。
記者在調(diào)研時(shí)還發(fā)現(xiàn)，仍有不少科技企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)了解不足，仍停留在抵押擔(dān)保的認(rèn)知上。對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員、銀行研究室主任李廣子表示，金融機(jī)構(gòu)在科技金融方面有很多信用類(lèi)的產(chǎn)品和服務(wù)，建議科技企業(yè)積極主動(dòng)了解金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求有針對(duì)性地做好備調(diào)準(zhǔn)備。
突破：金融“活水”激發(fā)科創(chuàng)活力
“近年來(lái)，全國(guó)很多地方在金融促進(jìn)科技創(chuàng)新方面進(jìn)行了積極實(shí)踐，形成了各具特色的發(fā)展業(yè)態(tài)。”李廣子舉例說(shuō)，北京依托總部經(jīng)濟(jì)在政策先行先試上有優(yōu)勢(shì)；深圳市場(chǎng)化程度高；上海國(guó)際化程度強(qiáng)；杭州數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)帶動(dòng)科技金融發(fā)展；合肥由政府主導(dǎo)設(shè)立的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，帶動(dòng)了社會(huì)資本投資科技型企業(yè)，對(duì)內(nèi)陸城市有借鑒意義。
以蘇州工業(yè)園區(qū)為例，朱曉焱介紹說(shuō)，園區(qū)推出了“創(chuàng)新積分貸”，依托科技、政務(wù)等大數(shù)據(jù)，完善智慧金融創(chuàng)新評(píng)估體系，對(duì)符合條件的科技企業(yè)提供“見(jiàn)分即貸”的授信方式支持；優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償管理模式，目前已拓展形成覆蓋企業(yè)全生命周期的14款政策性金融產(chǎn)品，已累計(jì)授信總額超400億元，惠及企業(yè)近8000家，風(fēng)補(bǔ)資金撬動(dòng)社會(huì)資金杠桿率達(dá)到22倍；推出線上線下一體化綜合金融服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)高效精準(zhǔn)對(duì)接金融機(jī)構(gòu)提供實(shí)時(shí)在線“云服務(wù)”。
頂層政策在持續(xù)發(fā)力，中國(guó)人民銀行、科技部近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)地區(qū)科技金融服務(wù)的通知》，指導(dǎo)和推動(dòng)北京、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等科技要素密集地區(qū)做好科技金融服務(wù)，加快推進(jìn)重點(diǎn)地區(qū)率先構(gòu)建適應(yīng)科技創(chuàng)新的科技金融體制，發(fā)揮引領(lǐng)示范作用。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員、銀行研究室主任李廣子接受采訪。人民網(wǎng) 唐佳攝
此外，李廣子認(rèn)為，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)在解決金融支持科技創(chuàng)新的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題上發(fā)揮著重要作用。以政府作為第三方為例，在“深圳創(chuàng)投日”活動(dòng)中，政府搭建平臺(tái)，每月固定日期將本地創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)召集起來(lái)進(jìn)行交流洽談，從而有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。
業(yè)界人士表示，隨著日益健全的科技金融政策框架、持續(xù)完善的科技金融監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制、更多契合科技企業(yè)發(fā)展需求的金融產(chǎn)品以及愈發(fā)充沛的長(zhǎng)期資金支撐更加完善，在金融活水的精心滴灌下將激發(fā)科技企業(yè)更多發(fā)展活力。
往期鏈接：
金融“活水”如何涵養(yǎng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)生態(tài)