人民網(wǎng)北京9月25日電 （記者黃盛）中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱“央行”）行長(zhǎng)潘功勝9月24日在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，將降低中央銀行政策利率，7天逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%降為1.5%，引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向金融市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元。
多位專家表示，7月30日中央政治局會(huì)議提出，“宏觀政策要持續(xù)用力、更加給力”，“要綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。”本次央行宣布降息降準(zhǔn)，是對(duì)以上部署的具體落實(shí)。
據(jù)記者了解，為保證客戶提取存款和資金清算需要，銀行等金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定需要準(zhǔn)備相應(yīng)資金繳納給中央銀行，而繳納的這筆準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。降低法定存款準(zhǔn)備金率，意味著商業(yè)銀行被央行依法鎖定的錢減少了，可以自由使用的錢相應(yīng)增加了。
談及降準(zhǔn)降息的影響，潘功勝表示，央行降準(zhǔn)相當(dāng)于為銀行直接提供低成本、長(zhǎng)期資金，而中期借貸便利和公開市場(chǎng)操作是央行向商業(yè)銀行提供中短期資金的主要方式，其利率的下降也將降低銀行資金成本。此外，預(yù)計(jì)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率、存款利率將對(duì)稱下行。前幾次通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)存款利率下行形成的重新定價(jià)效果也會(huì)累積顯現(xiàn)。
“央行的技術(shù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過多輪認(rèn)真的量化分析評(píng)估，這次利率調(diào)整對(duì)銀行收益的影響是中性的，銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。”潘功勝表示。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛向記者表示，降準(zhǔn)降息政策與同時(shí)明確的存款房貸利率下調(diào)等房地產(chǎn)金融政策形成“組合拳”。存量房貸利率下調(diào)在短期內(nèi)會(huì)對(duì)銀行帶來一定沖擊，但在負(fù)債端，央行通過降準(zhǔn)降息，有助于銀行應(yīng)對(duì)貸款利率下調(diào)帶來的沖擊，幫助銀行降低資金成本，提高銀行的中長(zhǎng)期資金來源。從更大的市場(chǎng)范圍來看，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率以及引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，也會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的利率水平形成進(jìn)一步下行的推動(dòng)，有助于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。
中國(guó)銀河證券研究員劉雅坤認(rèn)為，當(dāng)前銀行間市場(chǎng)資金面整體較緊，降準(zhǔn)有望提供長(zhǎng)期流動(dòng)性。存款利率的下調(diào)有助于維護(hù)銀行穩(wěn)定性。本次存款利率的調(diào)降為穩(wěn)定銀行負(fù)債，或推動(dòng)居民儲(chǔ)蓄意愿下行，促進(jìn)實(shí)體消費(fèi)與投資以及優(yōu)化資產(chǎn)配置。
招商證券研報(bào)認(rèn)為，在當(dāng)前銀行凈息差低于警戒線的背景下，央行選擇降息0.2個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)了呵護(hù)經(jīng)濟(jì)為當(dāng)前政策的主要訴求。同時(shí)，央行選擇下調(diào)7天期逆回購(gòu)操作利率，進(jìn)一步彰顯了當(dāng)前淡化MLF利率政策色彩的意圖。超預(yù)期降準(zhǔn)在釋放流動(dòng)性的同時(shí)，也體現(xiàn)了對(duì)銀行資金的呵護(hù)。
也有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，9月是季末月份，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性需求、資金成本壓力有所上升，央行選擇此時(shí)降準(zhǔn)降息，有助于保持流動(dòng)性合理充裕，降低社會(huì)綜合融資成本，緩解金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、居民等多方壓力，進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，為經(jīng)濟(jì)回升向好營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境。