本報(bào)訊 (記者韓昱)9月5日,國(guó)新辦舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì),中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹金融支持高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況,回應(yīng)降準(zhǔn)降息等市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。
“人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策,加快落實(shí)好已出臺(tái)的政策舉措,更加有力支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊表示。
降準(zhǔn)還有一定空間
今年年初,中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“央行”)采取了降準(zhǔn)措施。今年接下來(lái)貨幣政策降息降準(zhǔn)的空間和必要性還有多大?
中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾表示,降準(zhǔn)降息等政策調(diào)整還需要觀察經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。其中,法定存款準(zhǔn)備金率是供給長(zhǎng)期流動(dòng)性的一項(xiàng)工具,與之相比,7天逆回購(gòu)和中期借貸便利是對(duì)應(yīng)中短期流動(dòng)性波動(dòng)的工具,今年又增加了國(guó)債買(mǎi)賣(mài)工具。綜合運(yùn)用這些工具,目標(biāo)是保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。
“年初降準(zhǔn)的政策效果還在持續(xù)顯現(xiàn),目前金融機(jī)構(gòu)的平均法定存款準(zhǔn)備金率大約為7%,還有一定的空間。”鄒瀾說(shuō)。
在利率方面,鄒瀾表示,人民銀行持續(xù)推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降,今年以來(lái),1年期和5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率分別累計(jì)下降了0.1和0.35個(gè)百分點(diǎn),帶動(dòng)了平均貸款利率持續(xù)下行。同時(shí)也要看到,受銀行存款向資管產(chǎn)品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響,存貸款利率進(jìn)一步下行還面臨一定的約束。人民銀行將密切觀察政策效果,根據(jù)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況、目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的具體問(wèn)題,合理把握貨幣政策調(diào)控的力度和節(jié)奏。
政策取向著眼于總量、利率和結(jié)構(gòu)
陸磊介紹,今年以來(lái),人民銀行堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效,特別是強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié),有力支持經(jīng)濟(jì)回升向好和高質(zhì)量發(fā)展。
陸磊進(jìn)一步從三個(gè)方面作了簡(jiǎn)要介紹。
第一,是政策實(shí)施。總量貨幣政策持續(xù)發(fā)力。年初,貨幣政策靠前發(fā)力,著力穩(wěn)預(yù)期、強(qiáng)信心。一次性降準(zhǔn)了0.5個(gè)百分點(diǎn),下調(diào)了支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn),降低銀行的資金成本,引導(dǎo)5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下降0.25個(gè)百分點(diǎn),著力支持宏觀經(jīng)濟(jì)開(kāi)好局。
他表示,黨的二十屆三中全會(huì)召開(kāi)后,人民銀行迅速落實(shí)各項(xiàng)改革部署,主要做法是寓改革于調(diào)控之中,完善市場(chǎng)化的利率調(diào)控機(jī)制,明示并進(jìn)一步下調(diào)政策利率,公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn),以此帶動(dòng)了1年期、5年期以上LPR各下降0.1個(gè)百分點(diǎn),支持挖掘有效需求,鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)頭。同時(shí),還引導(dǎo)主要銀行下調(diào)存款利率,保持銀行可持續(xù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。
第二,是政策實(shí)施效果。陸磊提到,從數(shù)據(jù)上看,金融總量增速仍保持在合理區(qū)間,7月末,社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)8.2%,人民幣各項(xiàng)貸款余額同比增長(zhǎng)8.7%,都高于名義經(jīng)濟(jì)增速。
社會(huì)融資成本也穩(wěn)中有降,7月份新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.65%,新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率為3.4%,同比分別下降了22個(gè)和68個(gè)基點(diǎn)。貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,7月末,普惠小微貸款同比增長(zhǎng)17%,制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)16.9%,也差不多是17%,“專(zhuān)精特新”企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)15%,這三個(gè)數(shù)據(jù)都高于8.7%的貸款余額同比增速。
第三,下一步的政策取向。人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策,加快落實(shí)好已出臺(tái)的政策舉措,更加有力支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
“我們還是要著眼于總量、利率和結(jié)構(gòu)。”陸磊表示,在總量上,綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持流動(dòng)性合理充裕,引導(dǎo)銀行增強(qiáng)貸款增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,保持社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格水平的預(yù)期目標(biāo)相匹配。
在利率上,發(fā)揮好近期政策利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行的帶動(dòng)作用,以此推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。
在結(jié)構(gòu)上,加大已有工具的實(shí)施力度,推動(dòng)新設(shè)立工具落地生效,主要是提高資金使用效率,加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。