記者從有關(guān)渠道獲悉，交通銀行非公開發(fā)行A股方案正在等待中國證監(jiān)會的正式批文。交行298億元A股非公開發(fā)行的認(rèn)購對象包括7家機(jī)構(gòu)，其中超過2/3的發(fā)行規(guī)模由公司第一、二大股東財(cái)政部、社保基金認(rèn)購，認(rèn)購?fù)瓿珊笃涑止杀壤龑⒎謩e增至26.53%和13.88%。
3月15日，交通銀行披露了此次非公開發(fā)行A股股票方案。定增的7家機(jī)構(gòu)投資者中，除浙江煙草外均為公司原持股股東。發(fā)行前財(cái)政部、社保基金持有交通銀行的比例分別為26.52%、11.36%。按照預(yù)案，交通銀行此次非公開定向發(fā)行采取A+H的方式，目的在于進(jìn)一步改善公司資本充足水平及資本結(jié)構(gòu)。
交通銀行此次非公開發(fā)行為近年來A股市場最大規(guī)模的一次非公開發(fā)行。尤其值得注意的是，其此次定增價(jià)格定為4.55元，接近該行每股凈資產(chǎn)，同時(shí)高于其二級市場交易價(jià)格。截至27日收盤，交通銀行報(bào)在4.22元。
“這次定增可以視作交行大股東的增持行為，而且是一次以高于當(dāng)前二級市場價(jià)格認(rèn)購的增持行為。”交行此次A股定增項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商海通證券的投行部總經(jīng)理姜誠君介紹，此次發(fā)行采取了先確定發(fā)行價(jià)格、定價(jià)方式、認(rèn)購對象，再報(bào)送再融資申請的模式。4.55元為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的92%，比證監(jiān)會規(guī)定的90%的定價(jià)底線有所上浮。
“7家認(rèn)購對象中，既包括了財(cái)政部、社保基金等‘國家隊(duì)’資金，也包括平安資產(chǎn)這樣的資產(chǎn)管理公司，還包括一汽集團(tuán)這樣的生產(chǎn)型企業(yè)，以及上海海煙等投資公司，其認(rèn)購的股份鎖定期均為三年，這表明不同類型機(jī)構(gòu)投資者對交通銀行長期投資價(jià)值的認(rèn)同。”姜誠君說。
值得注意的是，按照規(guī)定，由于交通銀行在發(fā)行審核期進(jìn)行了分紅派息，除權(quán)后允許發(fā)行價(jià)格相應(yīng)下調(diào)，但發(fā)行人及認(rèn)購對象最終決定不除息、按照原定價(jià)格發(fā)行。
交行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于市場整體表現(xiàn)不佳，交通銀行二級市場價(jià)格波動較大，但各投資者均表示，短期的市場漲跌不會動搖其看好交通銀行良好的投資價(jià)值和發(fā)展遠(yuǎn)景。
交行獲國家背景大股東增持的現(xiàn)象并不孤立。數(shù)據(jù)顯示，二季度期間，匯金對工行、中行兩大行分別增持700萬股和76.257萬股。5月社保基金新開16個(gè)賬戶，為7個(gè)月以來首次新開賬戶。同時(shí)，公司股東及一致行動人二季度累計(jì)增持62.5億元，環(huán)比激增62％，其中不乏央企背景和地方國資背景。
“國字號”入場掃貨 藍(lán)籌股見底可期
[導(dǎo)讀]藍(lán)籌股的投資價(jià)值與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)，隨著我國經(jīng)濟(jì)有望在9月份企穩(wěn)回升，銀行股以及其他藍(lán)籌股仍存在較強(qiáng)的投資價(jià)值。從整體看，今年仍是銀行股獲得絕對收益的黃金時(shí)期
交通銀行非公開發(fā)行方案正在等待中國證監(jiān)會正式批文。根據(jù)交行此前公布的A股股票非公開發(fā)行方案，財(cái)政部、社保基金理事會等“國家隊(duì)”均出現(xiàn)在認(rèn)購名單中。聯(lián)系到近期中央?yún)R金、社保基金等“國字號”資金紛紛入場“掃貨”，分析人士指出，目前A股市場中藍(lán)籌股的價(jià)值已經(jīng)開始得到主流資金的認(rèn)可。
平安認(rèn)購體現(xiàn)機(jī)構(gòu)認(rèn)可
針對本次財(cái)政部、社保基金等機(jī)構(gòu)認(rèn)購交行增發(fā)股份，北京某大型券商投行負(fù)責(zé)人表示，在認(rèn)購方名單中，財(cái)政部、社保基金都是交通銀行的股東，這些“國字號”老股東在市場較弱的時(shí)點(diǎn)上認(rèn)購交行股票，并且敢于承諾鎖定持股三年，說明其對公司的后續(xù)發(fā)展比較看好。
此前在2010年二季度交行配股時(shí)，財(cái)政部作為最大股東也曾進(jìn)行過認(rèn)購，其后幾個(gè)月的股價(jià)走勢證明，當(dāng)時(shí)交行的二級市場價(jià)格處于相對低位。
值得注意的是，在認(rèn)購方名單中，平安資管的出現(xiàn)或許更能體現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者對于銀行股二級市場股價(jià)水平的認(rèn)可。