圖①：天臺農(nóng)商銀行工作人員走訪浙江昌明新材料科技股份有限公司，了解企業(yè)研發(fā)情況。
張瓊蕾攝
圖②：廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行客戶經(jīng)理通過實地調(diào)研為瓜農(nóng)量身定制金融服務方案。
歐陽穎儀攝
圖③：浙江富鋼集團改造后的鋼材制造車間實現(xiàn)有效節(jié)能降碳。
王洪超攝
數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行
習近平總書記指出：“黨的十八大以來，我們積極探索新時代金融發(fā)展規(guī)律，不斷加深對中國特色社會主義金融本質(zhì)的認識，不斷推進金融實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，積累了寶貴經(jīng)驗，逐步走出一條中國特色金融發(fā)展之路”。
“加快完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導機制”“完善金融機構定位和治理，健全服務實體經(jīng)濟的激勵約束機制”“提高直接融資比重”……黨的二十屆三中全會《決定》對進一步深化金融體制改革作出重大部署。
從貸款市場報價利率（LPR）改革提升貨幣政策傳導效率，到加強系統(tǒng)協(xié)同改革推動構建中國特色現(xiàn)代金融體系，再到以金融供給側結構性改革提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效……近年來，我國金融改革蹄疾步穩(wěn)，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展提供更有力支撐。
金融改革取得了哪些新成效，如何把新的改革部署落細落實？記者走進工廠車間、田間地頭，采訪相關經(jīng)營主體和行業(yè)專家，探尋金融改革紅利轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量發(fā)展動力的生動故事。
利率市場化改革不斷推進，提升貨幣政策傳導效率，帶動社會融資成本穩(wěn)中有降
7月22日，當月LPR公布，1年期和5年期以上LPR均較上一期下降10個基點。7月26日，浙江昌明新材料科技股份有限公司負責人朱明輝就拿到了新利率下天臺農(nóng)商銀行發(fā)放的300萬元貸款：“每年能幫我們節(jié)省資金成本2.25萬元。”
朱明輝介紹，公司正在研發(fā)促進粉末涂料綠色化的助劑，研發(fā)投入大，面臨資金周轉(zhuǎn)困難。今年6月，天臺農(nóng)商銀行在走訪企業(yè)過程中了解到昌明新材料的資金需求，為公司制定了專屬的金融方案，但就利率問題還需進一步洽談。
“希望拿到更低的利率，沒想到這么快就實現(xiàn)了。”朱明輝說，7月22日當天，天臺農(nóng)商銀行就第一時間聯(lián)系公司，快速開展貸前調(diào)查，并開通授信、審批綠色通道，不到4個工作日貸款到位，及時助力企業(yè)研發(fā)。
國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局有關負責人介紹，LPR改革不斷深化，推動市場利率變化更快傳導至經(jīng)營主體。截至今年6月末，浙江省普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增長14.9%，利率較年初下降0.4個百分點。
利率市場化改革是金融領域最核心的改革之一。健全市場化利率形成、調(diào)控和傳導機制，能夠更好發(fā)揮利率在金融資源配置中的關鍵作用。黨的十八大以來，利率市場化改革取得顯著成效。2015年10月，中國人民銀行宣布不再對金融機構設置存款利率浮動上限，實現(xiàn)了利率管制的基本放開。為了進一步推進存貸款基準利率與市場利率并軌，2019年8月，中國人民銀行宣布LPR作為各銀行新發(fā)放貸款定價的主要參考，LPR由多家銀行根據(jù)最優(yōu)惠客戶利率組團報價所得，充分反映市場供求情況。
“貸款定價錨由貸款基準利率轉(zhuǎn)變?yōu)長PR，深化利率市場化改革邁出關鍵一步。”招聯(lián)首席研究員董希淼認為，改革后，貸款利率隱性下限被打破，LPR及時反映了市場利率下降的趨勢性變化，實體經(jīng)濟融資成本明顯下行。
中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，LPR改革以來，1年期和5年期以上LPR分別累計下行90個和100個基點。LPR改革后至2024年6月，企業(yè)貸款加權平均利率累計下降167個基點至3.63%，個人住房貸款利率累計下降208個基點至3.45%。
貸款端利率市場化改革的同時，存款利率市場化程度也不斷提高。2022年4月，中國人民銀行指導建立了存款利率市場化調(diào)整機制，利率自律機制成員參考市場利率變化合理調(diào)整存款利率水平。“主要金融機構先后5次主動下調(diào)存款利率，中長期定期存款利率下調(diào)幅度更大，存款利率市場化程度顯著提升。”董希淼表示，存款利率市場化改革有利于穩(wěn)定銀行負債成本，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。
“推動存貸款利率進一步市場化，堅持用改革的辦法，引導融資成本持續(xù)下降。”中國人民銀行貨幣政策司有關負責人表示，下一步將督促LPR報價行繼續(xù)提高報價質(zhì)量，鞏固企業(yè)融資和居民信貸成本下降的成效。
加強系統(tǒng)協(xié)同改革，推動構建中國特色現(xiàn)代金融體系，加快建設金融強國
建設金融強國，必須加快構建中國特色現(xiàn)代金融體系。黨的十八大以來，金融業(yè)加強系統(tǒng)協(xié)同改革，為加快建設金融強國增添動力。
——分工協(xié)作的金融機構體系不斷健全。
“金融服務送上門來了。”廣東省廣州市鐘落潭鎮(zhèn)龍崗村果度農(nóng)場負責人曾藝敏最近拿到了廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行的300萬元貸款，購買肥料及果樹的資金有了著落。
果度農(nóng)場里，黃皮、荔枝、龍眼等水果相繼成熟，前來采摘觀光的游客絡繹不絕。“旺季供不應求。”曾藝敏想擴大經(jīng)營，但前期投入已超千萬元，再擴張資金缺口不小。這時，正在走訪的廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行鐘落潭支行業(yè)務經(jīng)理了解到曾藝敏的資金需求，經(jīng)過實地調(diào)查后馬上為其定制了金融服務方案，不到3天就發(fā)放了貸款。
“實現(xiàn)快速批貸，不僅靠金融科技提升風控水平，還要依靠進村入戶、主動問需。”廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行總行行長宋海躍介紹，依靠貼近鄉(xiāng)村的優(yōu)勢，堅持支農(nóng)支小的定位，廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行通過在白云區(qū)19個行政村設立“百千萬工程”金融服務站，工作人員走訪農(nóng)戶590余戶，將銀行“窗口”送到企業(yè)、村民“門口”，將一家一戶的資金需求、信用狀況轉(zhuǎn)化為一個個金融服務的精準方案。
黨的十八大以來，金融管理部門進一步完善金融機構的定位和功能，推動各類金融機構堅守宗旨、回歸本源，找準定位、優(yōu)勢互補。國有大型金融機構不斷做優(yōu)做強，當好服務實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石；中小金融機構立足當?shù)亻_展特色化經(jīng)營，農(nóng)村中小金融機構堅守支農(nóng)支小市場定位；政策性金融聚焦服務國家戰(zhàn)略，主要做商業(yè)性金融干不了、干不好的業(yè)務；保險機構不斷拓展和豐富保險保障的內(nèi)涵和外延，充分發(fā)揮保險業(yè)經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能……
“完善金融機構的定位，要始終圍繞服務國家戰(zhàn)略，推進中國式現(xiàn)代化這一目標，以滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾金融服務需求為出發(fā)點和落腳點，明確金融機構功能，引導金融機構牢固樹立正確經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風險觀，平衡好功能性與營利性的關系。”清華大學國家金融研究院院長田軒表示。
——多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務體系持續(xù)優(yōu)化。
“聯(lián)系‘養(yǎng)老管家’，不到兩小時，康復師就上門了。”近日，北京居民楊淑榮體驗到了居家養(yǎng)老的便利。今年，楊淑榮投保了平安人壽保險，并由此享受到了“保險+居家養(yǎng)老”的服務新模式。查看癥狀、監(jiān)測評估、制定個性化康復訓練方案……康復師一系列專業(yè)操作過后，楊淑榮下單了康復套餐，定期預約康復師上門服務。
“一方面豐富面向中老年客群的保險產(chǎn)品，另一方面探索‘保險+’模式，從提供單一保險產(chǎn)品到同步供給覆蓋全生命周期的健康養(yǎng)老服務。”平安人壽黨委書記、董事長楊錚表示，深化產(chǎn)品和服務體系改革，才能更好貫徹健康中國戰(zhàn)略和積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略。
保險產(chǎn)品和服務體系的日益完善推動保險業(yè)更好發(fā)揮經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能。目前，我國農(nóng)業(yè)保險為1.64億戶次農(nóng)戶提供保險保障，大病保險覆蓋人群達到12億人，保險業(yè)積累的養(yǎng)老準備金超過6萬億元、長期健康保險責任準備金超過2萬億元。
我國金融業(yè)已形成了覆蓋銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等種類齊全、競爭充分的金融體系。不只在保險業(yè)，各個金融領域產(chǎn)品和服務體系不斷完善，滿足實體經(jīng)濟和人民群眾日益多元化的金融需求。銀行業(yè)擴大新市民金融服務供給，推出一系列專屬信貸產(chǎn)品支持新市民就業(yè)創(chuàng)業(yè)；期貨品種注冊制全面落地，期貨品種不斷“上新”，130多個品種全面覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工、金融等國民經(jīng)濟重要領域；公募基金行業(yè)有序開展費率機制改革，持續(xù)降低服務成本……
此外，存款貸款、支付清算、理財投資、信息查詢等基礎金融服務的便利性和普惠性持續(xù)走在世界前列。
——結構合理的金融市場體系加快構建。
智能電動兩輪車、全地形車、智能割草機器人產(chǎn)品暢銷，帶動上半年營收同比增長超過50%……近日，九號科技有限公司發(fā)布的半年報業(yè)績亮眼。“上半年，公司研發(fā)投入3.49億元，同比增長超18%，我們將機器人、人工智能領域的自主知識產(chǎn)權技術用于兩輪車等產(chǎn)品，更為智能化的產(chǎn)品備受市場青睞。”九號公司有關負責人表示，持續(xù)的科技創(chuàng)新是公司業(yè)績增長的主要動力，在科創(chuàng)板上市后，更多資金支持、更好營商環(huán)境讓企業(yè)能夠更加心無旁騖地搞創(chuàng)新、抓經(jīng)營。
科創(chuàng)板更為包容和多元化的上市標準下，帶著紅籌企業(yè)、上市時未盈利、雙重股權結構多重屬性的九號公司順利登陸科創(chuàng)板，在資本市場支持下更好激發(fā)創(chuàng)新活力。今年是科創(chuàng)板成立5周年，像九號公司一樣，一批在原有制度下無法登陸A股市場的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，為形成新質(zhì)生產(chǎn)力添能蓄力。截至今年5月底，已有54家上市時未盈利企業(yè)、8家特殊表決權架構企業(yè)、7家紅籌企業(yè)、20家采用第五套標準企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
先后設立科創(chuàng)板和北交所、股票發(fā)行注冊制走深走實……黨的十八大以來，資本市場改革不斷深化，助力提高直接融資比重。截至2023年末，非金融企業(yè)境內(nèi)股票余額為11.43萬億元，同比增長7.5%；2023年末，債券市場余額158萬億元，同比增長9.1%，穩(wěn)定成為實體經(jīng)濟融資的第二大渠道。
“各市場之間彼此互相聯(lián)系、互為支撐，成為構建中國特色現(xiàn)代金融體系的發(fā)力點。”董希淼表示，下一步應繼續(xù)深化以信息披露為核心的注冊制改革，大力發(fā)展多層次資本市場體系，持續(xù)提高直接融資比例，尤其要大力發(fā)展服務于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的股權融資市場。
建立健全科學穩(wěn)健的金融調(diào)控體系、結構合理的金融市場體系、分工協(xié)作的金融機構體系、完備有效的金融監(jiān)管體系、多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務體系、自主可控安全高效的金融基礎設施體系……各項金融改革協(xié)同發(fā)力、形成合力，向著加快構建中國特色現(xiàn)代金融體系這一目標不斷邁進。
供給側結構性改革持續(xù)深化，加快書寫金融“五篇大文章”
河水清澈、草木茂盛，走進浙江省湖州市南潯區(qū)，河道兩岸綠意蔥蘢。如今，這片綠意正在加快向沿岸企業(yè)延展。
拆除模板、基坑回填、設備驗收……位于河道南岸的浙江富鋼集團有限公司內(nèi)，一條綠色生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓地搭建。“這條特殊合金鋼材產(chǎn)線已基本完成主體設備施工，投產(chǎn)后不僅能提升產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能，而且預計每年可節(jié)約標準煤3000多噸，減排二氧化碳8000多噸。”富鋼集團工程部部長張鐘奕介紹，綠色產(chǎn)線得到了綠色金融的大力支持，湖州銀行的2億元綠色貸款讓企業(yè)加快碳減排技術改造的腳步。
“含綠量就是含金量，我們通過ESG評級體系、碳效評價模型評定該產(chǎn)線改造項目的含綠量，讓綠色金融更精準地滴灌節(jié)能減排項目。”湖州銀行黨委書記、董事長方鋒杰說，這一項目貸款運用了碳減排支持工具，通過優(yōu)惠利率為企業(yè)節(jié)約融資成本200萬元。
“碳減排支持工具為我們發(fā)展綠色金融增添動力。”方鋒杰介紹，去年，隨著碳減排支持工具的延續(xù)和擴圍，湖州銀行被納入政策實施范圍，激勵銀行進一步完善綠色金融制度體系以及產(chǎn)品服務。截至目前，湖州銀行已利用碳減排支持工具的低成本資金發(fā)放碳減排貸款超20億元，帶動碳減排超過12萬噸。
碳減排支持工具等結構性貨幣政策工具是中國人民銀行創(chuàng)設的引導金融資源向重點領域傾斜的重要激勵機制。去年底召開的中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。做好金融“五篇大文章”，是金融服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點，也是深化金融供給側結構性改革的重要內(nèi)容，結構性貨幣政策工具為此提供了有力抓手。
“為了激勵金融機構更快優(yōu)化信貸結構，一段時間以來，中國人民銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務，在原有再貸款的基礎上，以優(yōu)惠利率的形式，有針對性地設立了結構性貨幣政策工具，對金融機構優(yōu)化產(chǎn)品和服務提供激勵，為金融機構短期可能增加的一些經(jīng)營成本給予一定補償。”中國人民銀行貨幣政策司有關負責人介紹。
從運行機制看，部分結構性貨幣政策工具采用“先貸后借”模式，即先由商業(yè)銀行按照市場化原則自主選擇、自擔風險，向企業(yè)發(fā)放符合要求的貸款，然后中國人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行的申請和實際貸款情況，發(fā)放再貸款。“不僅有利于精準滴灌，結構性貨幣政策工具實施過程中設計的‘先貸后借’機制還縮短了貨幣政策傳導鏈條，使結構性信貸資金直達實體經(jīng)濟，提高了貨幣政策傳導的有效性。”董希淼表示。
新設立5000億元科技創(chuàng)新和技術改造再貸款，激勵引導金融機構向處于初創(chuàng)期、成長期的科技型中小企業(yè)，以及重點領域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術改造和設備更新項目提供信貸支持；延續(xù)實施碳減排支持工具，持續(xù)支持發(fā)展清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術等重點領域；支農(nóng)、支小再貸款持續(xù)引導擴大涉農(nóng)信貸投放和小微、民營企業(yè)貸款投放，并降低融資成本……堅持“聚焦重點、合理適度、有進有退”，結構性貨幣政策工具體系不斷完善。截至今年3月末，經(jīng)過整合優(yōu)化，共10項工具存續(xù)，工具總量達7.5萬億元，約占中國人民銀行總資產(chǎn)的17%，支持領域?qū)崿F(xiàn)了對金融“五篇大文章”的基本覆蓋。
激勵約束工具配套逐步完善，頂層設計也不斷優(yōu)化。今年，中國人民銀行成立信貸市場司，牽頭推進做好金融“五篇大文章”工作，同時牽頭制定《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》《關于開展學習運用“千萬工程”經(jīng)驗 加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》等，推動金融“五篇大文章”的制度設計更加健全，政策框架更加牢固。
機制發(fā)力，政策給力，引導金融機構優(yōu)化融資結構，為經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展增添活力，不斷創(chuàng)新和豐富做好金融“五篇大文章”的實踐。
科技金融助力科技創(chuàng)新動能更強。過去5年，高技術制造業(yè)中長期貸款余額年均保持30%以上的增速，科技型中小企業(yè)獲貸率從14%提升至47%，科創(chuàng)票據(jù)累計發(fā)行超過8000億元。
綠色金融帶動節(jié)能減排效率更高。截至今年二季度末，本外幣綠色貸款余額34.76萬億元，同比增長28.5%。綠色債券累計發(fā)行3.71萬億元。碳減排支持工具累計引導金融機構發(fā)放碳減排貸款超1.1萬億元，帶動年度碳減排量近2億噸。
普惠金融支持民營小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等領域力度更大。截至今年6月末，本外幣民營經(jīng)濟貸款余額同比增長8.1%；截至7月末，普惠小微貸款余額同比增長17%，涉農(nóng)貸款余額同比增長11.6%。
養(yǎng)老金融促進養(yǎng)老服務供給更足。普惠養(yǎng)老專項再貸款試點范圍擴大至全國，支持范圍擴大至公益型、普惠型養(yǎng)老機構運營，居家社區(qū)養(yǎng)老體系建設等。
數(shù)字金融賦能金融服務質(zhì)效更優(yōu)。截至目前，中國人民銀行指導金融機構運用科技手段累計推出280余項惠民利企創(chuàng)新應用，在賦能鄉(xiāng)村全面振興、防控金融風險等方面發(fā)揮積極作用。數(shù)字人民幣試點范圍拓展至17個省份，基于數(shù)字人民幣智能合約的預付資金管理、供應鏈金融、小微企業(yè)服務等產(chǎn)品層出不窮。
“過去5年，普惠小微貸款、綠色貸款、高技術制造業(yè)中長期貸款、科技型中小企業(yè)貸款年均增速大幅高于各項貸款平均增速。融資成本處于歷史低位。”中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝表示，下一步，中國人民銀行將加強與行業(yè)管理部門協(xié)同合作，進一步增強金融支持的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平，加強政策頂層設計，制定做好金融“五篇大文章”的總體方案，細化政策舉措，強化正向激勵，提升金融機構服務能力。
《 人民日報 》（ 2024年08月26日 18 版）