8月16日讓無數(shù)股民瞠目結(jié)舌的藍籌股瞬間打板秀，竟是光大證券使用套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題所致。這戲劇性十足的烏龍指，讓期指空頭爆倉規(guī)模達數(shù)十億元，也使得市場對“藍籌T+0”、“藍籌轉(zhuǎn)為優(yōu)先股”、“IPO按滬深300指標股市值配售”等各種想像落空。
不過，這起鬧劇中并非人人一無所獲，至少在數(shù)十億元資金撬動大盤飆漲上百點時，部分提前埋伏藍籌股的機構(gòu)趁機在高位拋售。更重要的是，藍籌股被漠視的價值得以重獲關注，而以創(chuàng)業(yè)板為主的成長股出現(xiàn)資金踩踏一幕。或許，這起讓人啼笑皆非的烏龍指事件，會成為市場風格轉(zhuǎn)換的導火索。
烏龍指觸發(fā)逼空
“即將在兩三秒內(nèi)將空方手腳全打斷！”這條言語粗暴的帖子在8月16日10時49分41秒發(fā)出。到11點06分，工商銀行、中國石油兩大股市巨擘瞬間打上漲停板，而市值超過500億元的權(quán)重股幾乎同時集體爆發(fā)。16日11點后，A股急速暴漲。下午兩點后，烏龍指的傳言獲光大證券證實。
然而這起事件無疑成為期指空頭的噩夢。“太殘暴了，做空單沒設止損線的人，眨眼工夫就爆倉。而做多的人今天這100點振幅如果能吃透，就有30%左右的收益。”大戶李先生說。收盤后，李先生還心有余悸，他在10點多把空單平掉，否則就成了“烏龍指”的炮灰。由于早盤11點前就有人高調(diào)地在網(wǎng)上發(fā)出秒殺空頭的言論，而幾分鐘后，空頭就被瞬間殺了個片甲不留。有消息稱，期指空頭瞬間爆倉逾60億元，成為股指期貨開市以來最慘烈一役。
李先生期指躲過一劫后，開始盤算他的股票倉位如何調(diào)整。手頭還有不少創(chuàng)業(yè)板股票，他很擔心藍籌股意外崛起，會形成“吸金”效應，加速創(chuàng)業(yè)板股票下跌。于是把心一橫，將創(chuàng)業(yè)板股票賣得一干二凈，并買入了幾只較為熟悉的藍籌股。
其實16日上午，烏龍指事件讓很多機構(gòu)投資者摸不清頭腦，各種消息都無從考證。深圳一位基金經(jīng)理雖然沒搞清楚意外拉升的原因，但他趁機把手中的一些藍籌股在高位拋售，并準備下周再悉數(shù)買回。16日下午，光大證券的公告發(fā)出后，這位基金經(jīng)理對自己的操作十分滿意。他說：“烏龍指對市場還是有意義的。7月底以來，明顯感覺藍籌股走勢比多數(shù)成長股更穩(wěn)健。這次意外促使資金從創(chuàng)業(yè)板小票中擠出，流向藍籌股。不過，下周一行情可能好不到哪兒去，但對于藍籌股會是低吸的好機會。”
藍籌股折騰得起
在A股這出N年難遇的鬧劇中，期指空頭無疑受到驚嚇和傷害，而提前做多銀行股的超級大戶和機構(gòu)投資者卻迎來意外驚喜。
今年以來專注于玩小票的游資人士張大軍，本周初把倉位全部換上銀行股。這意外的打板行情，讓他對一位“神人”佩服得五體投地。“神人”此前告訴過張大軍，一股主力資金持有20億股民生銀行港股籌碼，今年曾將其悉數(shù)出借給外資做空，現(xiàn)在籌碼又回到手上，做多的動力也隨之回歸。近期港股民生銀行頻頻大漲，帶動A股銀行股人氣回升。
“炒股絕對不能忽視民間資本的力量，這里掌控數(shù)十億元資金、媲美大型機構(gòu)的牛人不少。而且，他們可以將所有資金集中做一只股票，并能號召起其他民間資本，形成強烈的傳導。”在張大軍看來，游資不僅能炒小票，把銀行股炒起來也絕非難事。從16日離奇的打板行情中，即使是烏龍指所致，也至少驗證了藍籌股的惜售情緒強烈，多數(shù)藍籌股經(jīng)歷了今年的又一次殺跌，股價處在易漲難跌的區(qū)間。大軍認識的那位“神人”還表示，上證指數(shù)有必要修復至2500點上方，以便重啟IPO。
相對民間資本傾向于布局銀行股，基金等機構(gòu)投資者更青睞于地產(chǎn)股。8月，基金經(jīng)理陳靖的產(chǎn)品又迎來險資數(shù)億元申購。按今年多數(shù)時間的操作方式，陳靖會選擇將新增資金配置到自己看好的重倉股中，或布局其他還沒有大幅啟動的成長股。不過，現(xiàn)在看到市場發(fā)生變化，陳靖認為這一在今年屢屢獲利的操作手法需要改變。
陳靖最近對地產(chǎn)股充滿興趣，并將部分新增資金配置到地產(chǎn)股中，很快便有所回報。事實上，在不少公募基金經(jīng)理看來，經(jīng)濟要托底，適當放開房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈是最有效而且是最直接的方法。據(jù)中國證券報記者了解，有些基金在較早前就大量掃貨地產(chǎn)股，一天甚至掃進20%倉位的地產(chǎn)股，最近收益頗豐。
小股票殺機四起
16日午后，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)跳水，這出離奇戲碼也許不能立即帶來市場的風格轉(zhuǎn)換，但卻讓小股票的殺機更加猙獰。
業(yè)績一直不錯的社保專戶基金經(jīng)理高仁，今年2月初成功預測滬指2400點高位，并判斷行情會進入成長股主導的結(jié)構(gòu)型牛市。準確把握行情節(jié)奏讓高仁的組合收益頗豐，而隨著成長股屢創(chuàng)新高，高仁又有了大動作。
高仁今年以來已經(jīng)收獲近20%的投資收益，社保基金專戶通常以三年業(yè)績?yōu)榭己酥芷冢瑯I(yè)績做得好的會追加規(guī)模，高仁累積下來的業(yè)績已經(jīng)基本達到了社保對基金專戶的考核要求。現(xiàn)在高仁清空了手頭小票，將股票倉位降至四成，集中持有成長性確定的大眾消費類股票，如醫(yī)藥、汽車、化妝品等。
“今年多數(shù)所謂的成長股注定是短跑品種，達到既定目標后，就缺乏上漲空間。”高仁表示，已經(jīng)賣光了這類短跑成長股，它們多集中于電子元器件行業(yè)，包括一只此前比較看好的觸摸屏股票，也毫不猶豫地清空了。原因在于，今年最熱門的TMT行業(yè)中，很多是以制造電子元器件為主、依附于智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的股票。這些股票其實也是周期股，短期業(yè)績有爆發(fā)性，配合市場熱點飆漲，但風險已經(jīng)大量積聚，不適宜作為長期持有品種。
“靠幾家大市值創(chuàng)業(yè)板公司未來的表現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板指應該還能夠繼續(xù)上行，但是個股會加速分化，多數(shù)靠短期財務數(shù)據(jù)和熱點事件驅(qū)動的偽成長股已經(jīng)到了擠泡沫階段。”高仁透露，社保專戶能配置創(chuàng)業(yè)板股票的比例只有5%左右，這部分珍貴的倉位，他配置了幾只市值相對較大的創(chuàng)業(yè)板股票。 □本報記者 鄭洞宇