堅(jiān)持依法治市，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。去年以來，我們大力推動(dòng)完善證券期貨法律體系，制定修訂部門規(guī)章和規(guī)范性文件39件，清理、廢止41件。嚴(yán)厲打擊“老鼠倉(cāng)”、非公平交易和利益輸送行為，集中查處融通基金“老鼠倉(cāng)”案、高淳陶瓷內(nèi)幕交易案等一批市場(chǎng)關(guān)注高、社會(huì)影響大的案件，全年調(diào)查案件419起，對(duì)33家機(jī)構(gòu)、218名當(dāng)事人作出行政處罰，對(duì)52名當(dāng)事人采取市場(chǎng)禁入措施，配合公安機(jī)關(guān)立案?jìng)善品欠ㄗC券活動(dòng)近百起，抓捕犯罪嫌疑人300余名。
二、資本市場(chǎng)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中大有可為
落實(shí)中央的戰(zhàn)略決策，把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展和加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有機(jī)統(tǒng)一起來，在發(fā)展中促轉(zhuǎn)變，在轉(zhuǎn)變中謀發(fā)展，這不僅對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展提出了更高的要求，而且也為其健康發(fā)展提供了難得的機(jī)遇和廣闊的空間。
資本市場(chǎng)有利于優(yōu)化資源配置，是推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要平臺(tái)。在資本市場(chǎng)上，公司的投資價(jià)值主導(dǎo)資本流向，借助資本市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)，既可以迅速聚集大量資金，為結(jié)構(gòu)調(diào)整開辟增量資金來源渠道，又能提高資金的利用效率，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型拓展空間。股權(quán)分置改革完成后，我國(guó)資本市場(chǎng)并購(gòu)重組日趨活躍，2008和2009這兩年上市公司并購(gòu)重組金額接近7000億元，對(duì)改造、淘汰落后產(chǎn)能、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移發(fā)揮了重要作用，有力地促進(jìn)了行業(yè)整合與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
資本市場(chǎng)有利于激發(fā)企業(yè)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，是增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要平臺(tái)。在后危機(jī)時(shí)期國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中搶占制高點(diǎn)、爭(zhēng)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，必須著力提高企業(yè)的市場(chǎng)適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力，不斷提升發(fā)展的可持續(xù)性。資本市場(chǎng)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息公開、并購(gòu)重組、退市等方面有嚴(yán)格的制度安排，有助于推動(dòng)企業(yè)不斷完善公司治理，增強(qiáng)市場(chǎng)適應(yīng)能力。同時(shí)，資本市場(chǎng)中的投資者具有分散性和廣泛性，他們對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的選擇反映著市場(chǎng)需求的變化，有助于企業(yè)自覺調(diào)整發(fā)展方向，改善公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，切實(shí)增強(qiáng)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。
資本市場(chǎng)有利于促進(jìn)科技和資本相結(jié)合，是培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要平臺(tái)。國(guó)際金融危機(jī)深刻影響全球產(chǎn)業(yè)格局和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展路徑，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的新興產(chǎn)業(yè)正成為引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。資本市場(chǎng)提供的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，能夠籌集高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化所需的發(fā)展資金，實(shí)現(xiàn)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。中小企業(yè)板設(shè)立5年多來，已上市企業(yè)365家，中小板公司上市后研發(fā)費(fèi)用平均增長(zhǎng)47.4%。目前掛牌的58家創(chuàng)業(yè)板公司中，高新技術(shù)企業(yè)達(dá)49家。全面深化科技金融合作，構(gòu)建科技資源與資本市場(chǎng)良性互動(dòng)的有效模式，有助于推動(dòng)我國(guó)自主創(chuàng)新企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。
資本市場(chǎng)有利于改善融資結(jié)構(gòu)，是維護(hù)國(guó)家金融經(jīng)濟(jì)安全的重要平臺(tái)。早在2003年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，胡錦濤同志就強(qiáng)調(diào)要“擴(kuò)大直接融資，減少銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)”。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)再次表明，在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，企業(yè)和居民過度依賴債務(wù)融資，風(fēng)險(xiǎn)巨大。在我國(guó)當(dāng)前的融資結(jié)構(gòu)中，企業(yè)過度依賴銀行融資的問題仍然比較突出，銀行體系集中承擔(dān)了過多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。必須大力發(fā)展資本市場(chǎng)，積極提高直接融資比重，運(yùn)用好資本市場(chǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，為企業(yè)提供更加有效的融資渠道，促進(jìn)全社會(huì)金融資產(chǎn)合理配置，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，增強(qiáng)我國(guó)金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
三、深化資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局
當(dāng)前及今后一段時(shí)間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將全力落實(shí)中央“積極擴(kuò)大直接融資，引導(dǎo)和規(guī)范資本市場(chǎng)健康發(fā)展”的要求部署，緊緊圍繞加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式這條主線，堅(jiān)定不移地推進(jìn)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，堅(jiān)定不移地拓展市場(chǎng)的廣度和深度，加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的大局。